炒股公式真的存在吗？一个普通股民的思考

作者:Zbk7655 丨时间:2026年01月22日丨分类：车界头条

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你有没有过这种时候？盯着电脑屏幕上红红绿绿的K线图，心里头琢磨：这股市涨涨跌跌，难道就真的没有一点规律可循吗？是不是存在一个像数学公式一样的“炒股圣杯”，只要掌握了它，就能稳赚不赔？今天，咱们就来聊聊这个让无数人魂牵梦绕的“炒股公式”。

我得先说明白，我说的“公式”，可不是咱们上学时那种1+1=2的数学公式。在股市里，它更像是一套经过市场验证的交易系统或策略框架。它不能保证你每次都对，但能帮你提高赢的概率，或者说，帮你管住手、控制风险。

一、炒股公式到底是什么鬼？

自问自答开始：炒股公式的核心是什么？

我觉得吧，它核心不是预测明天哪只股票会涨停——这事儿神仙也难办到。它的核心是应对。就是当市场出现A情况时，我按照预设的规则执行B操作；出现C情况时，执行D操作。它帮你把复杂的、容易受情绪影响的决策过程，简化成一套可执行的指令。

举个例子，一个非常简单的“公式”可能是： * 股价连续三天站在20日均线上方，且成交量温和放大，就买入。 * 买入后，股价跌破20日均线3%，就无条件卖出止损。

你看，这就构成了一个最基本的“趋势跟踪”公式的雏形。它不关心公司好不好（虽然这很重要），它只关心价格和成交量的变化，并做出反应。它的价值在于，克服人性中的贪婪和恐惧，让操作变得有纪律。

市面上流传的“公式”五花八门，但万变不离其宗，主要就那么几大类思路。我得先声明，具体哪种思路最适合当下的市场风格，这个我真说不准，得你自己去试。

趋势跟踪型： 这大概是最大众的一种思路了。它的核心思想是 “顺势而为” ，认为股价一旦形成趋势，就会延续一段时间。比如著名的“移动平均线金叉/死叉”公式，就是看短期均线（如5日线）上穿长期均线（如20日线）作为买入信号，反之则为卖出信号。这种公式在牛市里效果很好，但在震荡市里，容易被来回打脸。
均值回归型： 这种思路认为，股价就像弹簧，涨得太高或跌得太多了，总会往回弹一弹。它的操作通常是 “高抛低吸” 。比如，当股价远离均线达到一定程度（比如布林带的上轨或下轨），就反向操作。这种公式在震荡市里比较吃香，但万一碰上单边大涨或大跌的行情，就容易抄底抄在半山腰，或者卖飞大牛股。
基本面选股型： 这种“公式”更侧重于公司的内在价值。它会设定一些财务指标门槛，比如：
- 市盈率（PE）低于行业平均水平；
- 净资产收益率（ROE）连续多年大于15%；
- 公司每年净利润稳定增长。 符合这些条件的，再纳入股票池观察。这种公式需要更多的耐心，是做长线投资的思路。

我认识一个老股民，我们都叫他老王。他没什么高深的理论，就用了一个特别简单的公式，坚持了十几年，收益居然相当不错。他的公式是这样的：

选股： 只买那些他叫得上名字的、行业里数一数二的大公司股票（用他的话说，“买不会倒闭的公司”）。
买入： 当股价从高点跌下来超过30%，并且开始横盘不怎么跌了的时候，他就开始分批买一点。
卖出： 一旦股价比他买入的成本价上涨了20%，他就卖掉一半；如果再涨10%，就把剩下的一半也卖掉。如果买入后股价继续跌，只要公司没出大问题，他就拿着不动，甚至跌多了再补一点。

你看，这个公式土得掉渣，对吧？但它有效。有效在哪？它强制老王在别人恐惧时（大跌后）买入，在别人贪婪时（有盈利后）卖出，并且通过分批买卖控制了风险。 这个案例或许暗示，有时候最简单的纪律，比最复杂的指标更有力量。

说到这里，你可能会想，那我是不是找到一个高级公式就能躺着赚钱了？快打住！这个想法非常危险。

首先，市场是活的，是千变万化的。任何一个曾经有效的公式，都会被越来越多的人知道和使用，从而导致它失效，或者说，效果大打折扣。这叫“盈亏同源”。

其次，执行力是最大的门槛。你想想，当你的公式发出买入信号时，可能市场正一片悲观，新闻上全是利空，你敢买吗？当公式发出卖出信号时，可能股价还在猛涨，身边的人都赚疯了，你舍得卖吗？

我自己的血泪教训是，曾经有一个阶段，我测试了一个胜率挺高的短线公式。但真正实操时，因为一次意外的亏损，我心态崩了，开始怀疑公式，然后不按信号操作，结果亏得更多。所以，公式是死的，人是活的，但恰恰是人的情绪，成了最大的变量。

经过这么多年的摸爬滚打，我的看法是：

别寻找“圣杯”，要寻找“适合自己的工具”。 你把炒股公式看作是一个辅助你决策的工具，比如一把尺子或者一个指南针，而不是一台能印钱的机器。你需要花时间去理解这个公式背后的逻辑，它赚的是哪种行情的钱？
核心是理解逻辑，而不是死记硬背参数。 为什么看5日和20日均线？看10日和30日行不行？你得明白，均线代表的是不同周期内投资者的平均成本。理解了本质，你才能灵活调整，而不是机械照搬。
风险控制永远是第一位的。 一个好的公式，必然包含严格的止损策略。也就是说，在它告诉你“可能能赚多少钱”之前，必须先告诉你“你最多愿意亏多少钱”。这点无比重要。
用自己的小钱去验证。 别一上来就重仓干。先用少量的、亏了也不心疼的钱，去模拟或者实盘跑一段时间你的公式，感受一下它的脾气，看看你能不能严格执行。这个过程，既是检验公式，也是修炼心态。